向党和人民交一份明白账

这也是为什么号称拥有巨大市场潜力的中国，在长达２６年的时间中却没有成长出一家国际巨头的重要原因之一。

现在，我们的宏观调控机制，是否像车站里的电脑操控室？这我可说不准。十九世纪英国著名伦理学家亨利•西季威克（Henry Sidgwick，1838－1900）曾考证，economy一词，在古希腊人那里，本来涵义是指对家庭事务的管理，特别是指家庭收入的供给和支出的管理。

做不来硬做，为所不能为，为所不该为，逆潮流而动，那才倒真应该屁股挨板子。做不了扳道叉的工人了，只能捡个列车安全检查员之类的粗活：等列车停靠了站，扛着个沾满油污的工具包，掂着个小锤，前敲敲，后看看，检查一下哪个螺丝有没有松动，看看哪个地方有没有漏油。这样一来，旧时铁路上扳道叉的工人，还不得下岗？。中国经济的当下状态，经济学在中国的当下状态，这可都是些说不清、道不明的大话题。一些人升格了，开始坐在铁路操控室里按起了按钮。

于是，就有了经济学家们的闲言碎语。中国的经济学人是干什么吃的？人们在问我们，我们也该问一问自己。农村金融主要按照行政区划设置，行政干预比较严重，在目前农村信用社的管理体制下，已经发现由于行政干预造成潜在风险的状况。

大银行具有国家信誉，无论是对国内外投资者，还是金融消费者，都具有很大的吸引力。风险拨备显著增加，有些商业银行拨备覆盖率已经超过100%。五是改善中小银行机构发展环境。全国城市金融创新较快，业务品种相对丰富，银行卡，电子银行，代客理财，衍生产品，资产证券化等新的金融产品层出不穷，基本能够满足城市居民的需求。

由于各类机构的资本补充能力和措施相差很大，资产质量状况差别也较大，因此，资本充足状况很不平衡，相当一部分中小商业银行资本充足率未能达标。目前，城市金融机构股份制改造基本完成，正在推进公司治理改革，初步开始实施经营企业化，管理集约化，业务垂直化，机构扁平化。

在支农上政策性金融服务要发挥更大的作用。适当调整投资人资格及入股限制。农村尚未建立征信体系，逃废债现象严重，执法环境差，信用环境建设落后。二是按照功能扩大化方向改革农业发展银行，扩大业务范围和服务领域，增强支农服务功能。

三大风险的防范能力明显增强，其中防控信用风险的能力提升较快，防范市场风险的能力已经提上日程，防范操作风险的能力也在逐步提高。而目前农村金融只能提供基本的存、贷、汇老三样服务，农村金融创新能力不足，业务品种缺乏，服务方式单一，结算手段落后，难以满足多元化的金融服务需求。农村地区人均贷款余额不足5，000元，城市人均贷款余额超过50，000元，差额10倍多。特别是一些银行在境内外公开上市，接受市场检验，竞争力明显增强。

银行业对金融消费者提供的金融服务品种、服务方式、服务手段日益多样化，对金融需求的满足能力逐步提高。银行业改革发展的政策环境、法制环境逐步好转，自主经营行为越来越受到社会尊重。

相对于城市金融而言，农村金融基本还是按照行政区划设置机构，业务单一，管理粗放，风险突出，改革滞后，基本上落后10年左右，有的地区甚至更长。外资银行机构中，14家外资法人机构全部在东部，189家外资银行分行中177家在东部。

全国平均每万人金融服务人数城市为43人，县及县以下为11人，行政村平均不到1人。城市金融改革发展较快，农村金融改革发展相对滞后。存款反映的是一个地区的金融资源。2003年至今的规范发展阶段，显性风险大部分得到化解和控制，银行业金融机构开始从机制体制上进行改造升级，和谐度有了较大程度的提高。中部、西部和东北地区不仅存款数量小，而且结构相对单一，主要是储蓄存款。城市金融主要以条条管理为主，行政干预较弱。

四是按照机构企业化方向改革邮政储蓄机构，组建邮政储蓄银行。建议中西部和东北地区各级政府高度重视信用环境建设，严厉打击逃废债行为，提高执法水平，营造本地区良好的信用环境。

总的目标是，按照社会主义新农村建设的需要，加快构建功能完善、分工合理、产权明晰、监管有力的农村金融服务体系，形成各类银行业金融机构支农的合力。1993-2003年的规范整顿阶段，一方面抑制风险，另一方面风险的滞后效应仍然不断显现。

三是强化公司治理，支持合格的境内外战略投资者入股地方性中小金融机构。主要表现在十个方面：1、风险状况逐步改善。

适当调整高管人员及从业人员资质要求。三是按照经营现代化方向改革农村合作金融机构，用5至10年时间将绝大多数农村合作金融机构分期分批改造为现代金融企业。特别是在小企业贷款和三农贷款方面取得突破，一定程度缓解了中小企业贷款难和农民贷款难问题。工、中、建、交四家股改银行资本充足率均超过了10％。

允许城市商业银行按照市场化原则兼并收购周边地区的城市信用社。随着改革的逐步深入，银行业金融机构的内部运行机制开始转换，业务创新能力有所增强，盈利能力不断提高，各项经营指标逐步向好。

鼓励社会资金参与地方性中小银行业金融机构的设立和股权改造，推动公司治理建设。银监会将继续积极支持外资银行在中西部和东北地区的发展。

一是机构发展不平衡，大银行改革发展相对较快，中小银行特别是小银行改革发展相对滞后。对在西部地区投资、收购、新设各类银行业金融机构，适当放开市场准入的资本范围限制，审核时设立绿色通道，同等条件下优先审批。

农村金融机构的公司治理普遍存在缺陷，内部控制薄弱，经营机制不灵活，IT覆盖率较低，辖内尚未联网因此，只要我们能未雨绸缪，有了必要的思想与政策准备，就可以把市场周期所造成的不利影响减小到最低。展望2007年中国经济的增长，应该说我们正面临前所未有的挑战，之所以说是挑战，是因为中国经济将很可能走入本轮经济增长的末尾，是一个从繁荣到衰退的过渡年份。回顾这一年的增长格局，与前三个高速增长年份略有不同，其主要在于投资需求的拉力下降了，出口与消费需求对增长的拉力则相对上升了。

这个指标在2003年本轮投资周期刚出现的时候，当年上半年的增长率为70.5％，而同期投资完成额的增长率为31.1％，由于投资的先行指标比同期的投资完成额高出1.3倍，说明一个巨大的投资高潮正在到来。从宏观调控角度看，如果只有当投资完成额增长率下降到10％以下，才开始放松宏观需求控制，则对于保持合理经济增长速度而言，宏观调控政策的转向已为时晚矣。

新项目投资代表着未来新增投资需求的增长，去年前10个月，新项目投资的增长率还在28.5％的高水平，而到今年同期已经下降到了只有4.4％，新增投资需求的下降，乃至负增长，必然会带来后续投资需求的明显回落，也与10月份投资完成额增长率下降到16.1％的趋势是一致的。如果美国经济在明年走入衰退，美元也会出现较大幅度动荡。

从目前美国经济与美元的状态看，房地产市场的衰退还没有见底，财富效应正在显著减退，已经有很多专家预计，四季度美国的经济增长率会比三季度1.6％的增长率还要差。从世界范围看，新全球化的浪潮正在形成高潮，发达国家的需求正在不断向中国转移，也为中国战胜市场周期波动提供新机遇。